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(600703.sh)4月26日晚透露,拟投资120亿元,在湖北省建设mini/micro led 外延与芯片项目。
当晚,三安光电发布去年年报和今年一季报显示,三安光电2018年同比微降0.35%至83.6亿元,归属上市公司的同比下跌10.56%至28.3亿元;2019年一季度营业收入同比下跌11.1%至17.29亿元,归属上市公司股东的净利润同比下跌35.85%至6.2亿元。
受led芯片价格下跌影响,行业还处于低谷期。三安光电正通过扩大mini/micro led等新产品、新领域的业务,来寻找新的成长曲线,它在财报中预计mini led这两年将迎来爆发期。
扩产mini/micro led
三安光电4月26日召开的董事会决定,在湖北省葛店经济技术开发区成立子兴办项目,主要生产经营 mini/micro led 外延与芯片产品及相关应用的研发、生产、销售, 投资总额 120 亿元。湖北省葛店经济技术开发区管理委员会将给予一系列优惠政策。三安光电与湖北省葛店经济技术开发区管理委员会签订《项目投资》,合同鉴证方为鄂州市人民政府。
对于这次投资的影响,三安光电表示, mini/micro led 是公司未来重点发展方向之一。本次投资项目符合国家产业政策规划,有利于改善公司产品结构,提升核心竞争力,巩固行业地位。
早在2018年2月,三安光电已与三星电子签订《预付款协议》合同,三星电子支付厦门三安 1683万美元预付款,以换取厦门三安产线生产一定数量的用于显示屏的led芯片,若三星电子每月的订单量超过协议约定的 高数量,双方将提前讨论扩产的条件。厦门三安和三星电子将持续讨论 micro led 战略合作,待厦门三安达到大规模量产产能时,三星电子将考虑厦门三安作为首要供应方,并协商探讨一个双方都可以接受的供应协议。
在2018年年报中,三安光电还称,mini led和micro led显示具有无拼缝、高亮度和无反射图像等特点,凭借产品的清晰度、画质、厚度、反应速度等方面优势,已逐渐从商业级显示切入消费级显示,而且下游应用企业也在大力推广,一旦规模化应用,前景将非常广阔。三安光电的全资子公司厦门三安与三星电子签订的《预付款协议》正在履行过程中,micro led出货量也在持续增长。
三安光电认为,led主流研究方向主要在mini led、micro led等方面。在显示屏方面,与传统led显示屏产品相比较,mini led和micro led存在着成本、价格、封装、防护、运输、安装、维护等一系列的优势,能够很好地解决传统 led 显示存在的问题。而在背光模组方面,相同技术规格下,mini led、micro led背光的液晶电视面板价格,只有oled电视面板价格的六至八成,饱和度、高动态范围都优于oled,省电一半,具有异型切割特性,可实现曲面背光,,其厚度与oled相当。
micro led还适用于ar/vr头盔及智能手表等穿戴式装置荧幕,适合作为户外显示面板、头戴式显示器(hmd)、汽车抬头显示器(hud)所用。特别是 mini led 将在2019至2020年进入高速发展阶段,随着技术的进步和成本的不断下降,未来有望带来 led 行业新一轮爆发。
多元化欲走出行业低谷
目前,led行业正处于低谷期。对于去年下滑,三安光电认为,2018年受各种不确定性因素的影响,led 照明市场整体较弱,整体价格下降幅度较大,导致公司经营状况偏弱。
但led芯片产能逐渐向中国大陆转移的趋势已成现实。而且,在全球节能减排政策的大背景下,全球led照明行业渗透率还将进一步提升,一方面是智慧照明、植物照明、医疗照明、渔业照明与港口照明等领域的应用正在逐步启动;另一方面是新兴国家的发展带动led照明需求的快速增长。
此外,各国正在大力推广新能源汽车,led汽车照明以寿命长、耗能低、光源体积小、成本相对经济等优势,正在成为汽车照明的主流产品。三安全资子公司安瑞光电已成为国内多家汽车品牌的led汽车照明供应商。
在照明之外,三安光电正在大力发展其它led的新应用,除了mini led和micro led显示,还有射频前端芯片领域。三安光电全资子公司三安集成主要涵盖射频、电力电子、光通讯和滤波器板块,主要应用于大数据、云计算、物联网、电动汽车、智能移动终端、通讯基站、导航等领域,去年实现销售收入约 1.71 亿元。
国内另一家led芯片龙头(300323.sz)的情况也类似。2018年,华灿光电实现营业收入27.31亿元,同比轻微增长3.86%;归属上市公司股东的净利润2.41亿元,同比下降51.97%。
华灿光电在公告中表示,led芯片行业由于新增产能释放较大,且去年第四季度行业加大出清库存的力度,这使去年第四季度led芯片价格尤其是白光led芯片的价格大幅下滑,导致当季毛同比降幅较大,当季收入也有所降低。
华灿光电也在积极拓展新产品,其mini led芯片已经获得多个终端客户验证通过,并已经批量出货且出货量逐季增长,但由于mini led市场尚处于爆发前期,收入贡献总体占比不高。华灿光电未来会进一步提高mini led产品性能、可靠性和良率及与终端客户的深度配合,力争加速推动mini led市场的爆发。
led行业资深分析人士张宏标向第一财经记者分析说,mini led、micro led显示屏市场还处于发展的早期阶段,由于价格较高,目前市场规模还不是很大,预计三安光电在湖北投资120亿元的项目将慢慢释放产能。现在照明市场增长已没有那么快,而超高清显示屏市场的需求却很大。预计三安光电、华灿光电的mini led外延芯片产能将更多聚焦于间距在2微米以下超高清显示屏领域,mini led和micro led芯片的发展是再下一步,实际出货量占比现在会比较小。
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