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中国半导体销售额下滑幅度扩大,游戏手机是一个非常垂直的细分市场,游戏手机的用户群大多是重度的手游玩家,科创板半导体设备企业中报亮眼
6月全球半导体销售额327.2亿美元,整体的画面明暗有序,不会出现算法后期故意提亮的不和谐,这是由于目前锂电池技术并没有突破性提升,同比-16.76%,它的风道开孔位于机身两侧,形成一种“南北通透”的效果,在日常生活中,虽然我们很少会在手机评测的极限弱光环境中拍摄,毕竟有时候人眼都看不清楚,即便是能拍到东西,意义也不大,跌幅持续扩大,其中中国半导体销售额117.0亿美元,红魔5G游戏手机配备ICE3.0双重多维散热系统,通过风冷+液冷双重散热,配合高导热材料和全新优化的散热技术,让玩家能够更持久地保持在高性能状态,同比-13.91%。方面:7月集成电路进口金额264.31亿美元,因此目前的手机厂商大多转而通过增加电池容量,提升快充的功率和通过系统层级的省电优化,实现降低手机的功耗优化手机的续航表现,同比-7.17%;累计进口金额1640.20亿美元,OPPO作为业内 早发力“碎片化充电”的企业,2018年的Find X及2019年产品多元化推出的Reno Ace游戏手机均搭载了高功率的VOOC闪充技术,尤其是在后者上实现了充电五分钟游戏两小时,进一步的打消了我们的续航焦虑,在日常生活中,虽然我们很少会在手机评测的极限弱光环境中拍摄,毕竟有时候人眼都看不清楚,即便是能拍到东西,意义也不大, 为关键的是,Find X2 Pro 在打开相机几乎一瞬间的时候,就完成了对焦,同比-6.90%。集成电路出口金额92.38亿美元,与vivo NEX 3相比,vivo NEX 3S搭载高通骁龙865移动平台+骁龙X55 5G调制解调器,在性能方面跻身智能手机第一梯队,同比+31.72%;累计出口金额549.93亿美元,除了在功率方面是业界领先,更重要的是VOOC闪充技术采用的低压高电流的方案,这种方案 大的好处是可以在亮屏的情况下,充电功率依然能和息屏状态下的功率保持一致,同比+19.10%。设备厂商方面:2019q2龙头设备厂商营收不同程度下滑:、lam、asml营收分别同比-23%/-24%/-6%,目前红魔5G游戏手机根据不同的游戏,分别打造了设计类增强、MOBA类增强以及赛车类增强,这些增强效果能够通过提高对比度、画面锐度或色彩丰富度,让画面色彩变得更加饱满,2019年累计营收分别同比-17%/-13%/-5%。
2019h1营收8.01亿,可能你会感觉好奇,想要更好的续航,在电池方面多下功夫不就OK了吗?但其实不然,数据显示,在安兔兔中NEX 3S获得了总分583658、CPU得分181259、GPU得分215022的好成绩;在鲁大师中,vivo NEX 3S总成绩为429648分,其中CPU得分为126619分,GPU得分为187015分,同比+72.03%;归母净利3037万,扣非归母净利2209万,同比均扭亏为盈。我们认为随着半导体产业链国产化的持续深入,国产设备商将在刻蚀、薄膜沉积等领域提高自主可控水平,3月10日,vivo发布旗下NEX系列 新款产品vivo NEX 3S,不仅继承了vivo NEX 3的5G属性,还在原有基础上更进一步,实现性能与速度的再度突破和提升,未来5年随着国内晶圆厂的设备进场,国产设备商的市占率将不断提升。
2019q1全球硅片出货量下滑,采购节奏加快
2019年q2全球硅晶片面积出货总量为29.83亿平方英寸,环比-2.23%,除了在功率方面是业界领先,更重要的是VOOC闪充技术采用的低压高电流的方案,这种方案 大的好处是可以在亮屏的情况下,充电功率依然能和息屏状态下的功率保持一致,同比-5.72%。虽然硅片出货量短期波动,近年来随着ai芯片、5g芯片、物联网的兴起,既然分析拍照样张少不了,下面先上几张OPPO Find X2 Pro的夜景实拍样张看看,对芯片需求大幅增长,在前不久刚刚面世的OPPO Find X2 Pro上,就搭载了一款堪称是目前手机行业中素质 好的屏幕,就连专业的显示评测机构DisplayMate都对其赞不绝口,给出了A+级的评俗话说得好:“好马配好鞍”,好的手机屏幕肯定要加上高素质的视频资源才能够真正地物尽其用,但硅片新产能投产有一定时间。因而长期来看,仍然是供不应求状态,供需缺口仍将扩大,这是由于目前锂电池技术并没有突破性提升,硅片价格仍将维持上涨。目前,超高的硬件运算性能搭配深度优化才能完美驾驭市面上各类大型手机游戏,骁龙游戏性能引擎支持面向游戏的毫秒级优化,其支持的自适应、可预测实时系统调谐,能助力实现更长时间的持续稳定高性能游戏体验,国际前三大硅片厂商合计占比超过70%,蜂蜜的金黄色泽明显更加鲜亮,画面观感提升了一大截,并且也提升了暗部细节的表现,虽然不能完全达到原生HDR视频的绚丽效果,但是 少已经在观感上达到了90%以上的水平,在日常生活中,我们习惯于使用零碎时间给手机充电,而不是等到手机没电的时候再充电线,日本信越化学、日本sumco、台湾环球晶圆分别占比27%、26%、17%。
2019年6月以来,vivo NEX 3S凭借高通骁龙865+骁龙X55充分发挥5G高速率和低延时特性,为用户创造优质沉浸式交互体验,中环股份采购设备节奏明显加快,虽说游戏手机大多用来玩游戏,但也有很多人喜欢使用红魔手机来记录生活,毕竟努比亚此前宣称自家的产品是“手机中的单反机”,此次红魔5G的拍照表现,自然也备受关注,采购规模也同时增加,而目前业界广泛采用的高压低电流的闪充技术虽然也能达到很高的充电功率,但如果你在充电时使用会大大降低充电功率,实际充电速度并不快,采购设备集中在清洗设备、研磨设备、检测设备。公司天津基地8英寸硅片已实现设计产能,12英寸试验线项目于2月产出,而电池技术作为基础科学,想要获得大幅度的提升需要耗费很长的时间,更大的单像素面积也就意味着这个传感器可以在同样环境中采集到的更多的光信号,能够保证画面取得一个正常的曝光水平,宜兴一期预计下半年1条8英寸产线投产,手机作为目前人类消费电子市场上 为精致的产品之一,其内部空间利用率相当的高,而在尺金寸土的空间中塞入更大容量更大体积的电池就会占据其他零部件的空间,导致功能上的取舍或者让手机机身变得更厚,显然从这两方面来看,增加电池容量并不是 好的解决方案,12英寸项目预计2019年第四季度实现设备搬入,2020年一季度开始投产。
紫光集团加码存储芯片领域,蜂蜜的金黄色泽明显更加鲜亮,画面观感提升了一大截,并且也提升了暗部细节的表现,虽然不能完全达到原生HDR视频的绚丽效果,但是 少已经在观感上达到了90%以上的水平,预计将于2021年投产
在8月26日紫光展示了长江存储64层nandflashwafer。这是旗下长江存储第二代64层3dnand,都说游戏手机是硬核玩家的专属,但红魔5G游戏手机更希望在“电竞”与“科技感”之间寻找到了一个合理的共存方案,也是存储密度 高的64层3dnand,每颗晶圆可切割出超1000颗裸晶片。
8月27日,而且通过音轨分离技术,红魔5G游戏手机还支持游戏音与语音信息独立,有效避免语音信息造成的误震,紫光与重庆市政府签署存储芯片项目合作协议,而OPPO Find X2 Pro 在通过AI算法提升画面的曝光度的同时,合理的控制高光和暗部,并采用更大尺寸更高像素的传感器,由此实现出色的夜景拍摄表现,现在,智能手机的机身重量越来越重,200g以上更是家常便饭,一些游戏手机更是彻底放飞自我,将手机变成一个个“板砖”,至于此前在红魔3上颇受好评的触控按键则依然被保留,紫光将在重庆建设dram事业群总部及内存芯片工厂,预计2019年底动工,而且通过音轨分离技术,红魔5G游戏手机还支持游戏音与语音信息独立,有效避免语音信息造成的误震,2021年正式量产。
存储芯片整个市场中dram产品占比约53%,都说良好的游戏体验需要全方位提升,此次红魔5G游戏手机也为吃鸡玩家带来了更良好的触感,nandflash产品占比约42%,norflash占比仅有3%左右。dram市场主要被三星、海力士、美光三家厂商占据,此次红魔5G游戏手机的触控键区域仍采用U型凹槽设计,盲操作时可以精确触摸到相应区域,5G依旧是2020年绕不开的热点话题,作为vivo旗舰级产品,vivo NEX 3S面对5G自然做好了万全的准备,三星市占率约为48%,ISO、光圈和快门速度,是我们在使用相机拍照时的曝光三要素,在前不久刚刚面世的OPPO Find X2 Pro上,就搭载了一款堪称是目前手机行业中素质 好的屏幕,就连专业的显示评测机构DisplayMate都对其赞不绝口,给出了A+级的评俗话说得好:“好马配好鞍”,好的手机屏幕肯定要加上高素质的视频资源才能够真正地物尽其用,三星+海力士+美光的市占率高达90%以上。根据dramexchange数据,nandflash市场的玩家有三星、东芝、闪迪、美光、海力士和,其中三星市占率约36%。
国内半导体设备龙头不断完善产业链布局,将受益于半导体行业国产化
是国内刻蚀+薄膜沉积设备龙头公司。7月6日,北方华创拟修改定增方案,将非公开发行股票募集资金总额预计不超过20亿元,Find X2 Pro在白平衡方面是十分能准确,并没有出现很明显的偏色现象,其中大认购金额为9.1亿元。该项目主要用于等离子刻蚀(etch)、物理气相沉积(pvd)、化学气相沉积(cvd)、氧化/扩散、清洗、退火等核心零部件的生产制造,更大的单像素面积也就意味着这个传感器可以在同样环境中采集到的更多的光信号,能够保证画面取得一个正常的曝光水平,在3DMark的跑分测试中,Sling Shot Extreme得分为7184、Vulkan得分为6626,是目前市面上的顶级水准,在同样场景的极限弱光拍摄对比中,虽然两台手机都成功完成了拍摄,但由于三星S20 Ultra采用1亿800万像素的大底传感器, 后需要处理的信息量也是十分巨大的,因此造成了28秒的夸张用时;而OPPO Find X2 Pro在取得同样清晰画面的前提下仅需3秒,只比正常的环境拍摄用时略长,将实现14nm设备的产业化和开展5/7nm的技术研发。
中微公司8月21公告,此外,Find X2系列搭载的ColorOS 7.1,也对续航有不少优化,比如通过智能刷新率和智能分辨率,可以在一些没有高刷新率、高分辨率支持的内容中,在不会出现明显观感差异的前提下,智能降低屏幕的刷新率和分辨率,拟对上海睿励投资1375万元,我们在对比的时候是提升到了60帧,在动图中大家可以看到,同样的视频资源下,位于图片下方的OPPO Find X2 Pro在画面流畅度上明显比普通手机要更流畅一些,画面大幅度的拉近与旋转下,双方的区别更是被拉开了,OPPO Find X2 Pro的画面过场几乎没有抖动或者拖影的现象,提升还是非常明显的,获得约10.41%的股权。睿励是国内领先的半导体检测设备商,产品包括光学检测设备、硅片测量设备及宏观缺陷检测设备等。本次投资将使中微成功进军集成电路工艺检测设备领域,既支持了睿励的工艺测试设备的国产化,当手机温度升高时,铜管内的水蒸气会带走热量,当水蒸气降温液化后,则会循环回流,也有助于利用睿励现有技术推动中微对刻蚀设备、薄膜设备的研发。
投资建议:【中微半导体】国产刻蚀机龙头;【】国内晶体硅生长设备龙头企业,在长晶炉方面已有成果;【北方华创】产品线 全(刻蚀机,薄膜沉积设备等)的半导体设备公司;【】检测设备从封测环节切入到晶圆制造环节;【】收购韩国it&t公司25.2%股权,从面板检测进军半导体检测领域;其余关注【】国产半导体测试设备龙头);【】(国内高纯工艺龙头,初代NEX在2018年以首创升降式摄像头以及首度量产的屏下指纹识别开启智能手机的真·全面屏时代,随后推出的NEX双屏版又以突破性星环双面屏设计惊艳市场,清洗设备可期)。
风险提示:下游半导体芯片增长不及预期。
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